私募股权基金的主要业务有哪些

        私募股权基金（PE）是从事私募股权（非上市公司股权）投资的基金，主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种，追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。从1984年中国引进风险投资概念至今，我国私募股权投资已经历了30个春秋的潮起潮涌。在国际私募股权投资基金蜂拥而至的同时，本土私募股权投资基金也在快速发展壮大。私募股权投资基金的主要业务分为以下四大类：

一、募资，配合发起人和投资者设立各类私募股权基金。

         这是最基本的也是最必要的业务，包括产业投资基金、一般私募基金等形式，主要是根据基金设立者的目标设计合适的组织形式，为基金发起人和投资者设计管理架构和收益结构，同时配合发起人募集资金，并在这个过程中规范相关手续和程序；协调、规范基金管理人和投资者以及基金托管人的法律关系；解决各类法律法规项下的合规问题。

二、锁定目标公司并成功投资于目标公司。

        私募股权基金设立以后，就要筛选出一个目标公司进行投资，在投资之前要考虑到投资结构和资本退出的方案设计，同时对目标公司进行法律尽职调查并就项目相关问题向投资者出具法律意见书。在确定项目以后，参与项目的商业谈判，起草投资项目所涉及的相关法律文件，就政府相关审批与登记提供咨询意见并协助投资者履行有关法定程序和手续，最后帮助客户完成交易的交割。

三、私募股权投资的管理和退出。

        这部分业务主要包括在条件成熟后以各种可行、合规的模式成功退出目标企业，获得投资收益。退出模式包括IPO退出、回赎退出、并购退出及清算退出等。

        在项目退出投资之前要对目标企业进行投后管理和服务。在决定撤资以后要进行退出模式的方案选择和设计，依据不同的退出模式出具相关的法律意见书，参与项目退出的相关商业谈判，就退出中所涉及的所有重要法律事项提供切实可行的解决方案，最后作为基金方代表参与退出的相应法律程序；为了确保撤资不会对目标公司产生剧痛，还要为目标公司提供IPO、并购重组等其他融资方式的法律指导和服务。

四、协助投资企业和拟融资企业引入其他PE投资。

        这部分业务主要是协助拟融资的目标企业寻找、评估并引入合适的其他PE投资者，或设计实施其他融资方案。具体业务涵盖为客户设计并制定融资方案，参与商业计划书的拟定，与此同时为客户寻找、推荐合适的PE投资者，协助企业参与PE有关的洽商和谈判；在客户有明确意向时参与客户对PE的评估和选择，并在必要时提供法律意见；最终代表或协助企业设计与PE的合作方案，为客户起草、审查和修改与项目有关的章程、投资协议等法律文件。

        私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。但同时股权投资也伴随着高风险，股权投资通常需要经历若干年的投资周期，有时候也会投资于发展期或成长期的企业，如果被投资企业杠杆过高或者企业经营失败，私募股权基金的投资损失也会非常惨重。

        为了确保投资收益最大化，避免投资损失，私募股权投资基金也会为投资企业提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金还能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采销渠道，协调企业与行业内其他企业的合作关系，全方位的增值服务是私募股权投资基金的主要业务，也是最大的亮点所在！